比特币二层网络 Merlin Chain 自主网上线 30 天以来，TVL 达到惊人的量级，被称为「来自东方的神秘力量」，成为当之无愧的当红炸子鸡。随着 3 月 19 日 M-Token 上线，超过 32 亿美元的流动性即将被释放，梅林系的各个生态项目也紧随其后纷纷宣布开启重要动作。

横跨各个赛道的 200 多款 Dapp，令人眼花缭乱，选哪个？怎么冲？本文将从基本面、经济收益以及与梅林生态结合度等方面，列出值得重点追踪的五个项目，尽量做到详细且易懂。这里直接划重点：

・专注梅林生态、由 iZUMi 提供支持的 DaaS MerlinSwap

・币安链游龙头 MOBOX 出品的 Web3 原神 Dragonverse Neo

・梅林官方投资的 BTC 原生铭刻工具 UniCross

・入选币安 MVB 加速器计划的衍生品交易协议 Surf Protocol

・被称为比特币的「MakerDAO + Compound」的超额抵押稳定币 bitSmiley

DeFi: Merlin Swap

亮点总结

1. 团队深耕 DeFi 领域多年, 在以太坊生态推出过多项产品和创新。

2. 与 Merlin Chain 深度合作, 占据强势的 DEX 生态位。

3. 此前通过 MerlinSwap 发射的 Meme 币 $VOYA, $HUHU 均有不错的市场表现。

团队背景

为 MerlinSwap 提供支持的 DeFi 团队 iZUMi Finance，曾在以太坊生态推出过 Liquidbox、Iziswap Pro 等多项产品和创新，提供领先的流动性挖矿模型 和 DL-AMM 模型，提高链上交易的资金利用率与用户体验。

2021 年 12 月，iZUMi 代币上线 Bybit, Kucoin, MEXC, Gate.io, BingX 等交易所。

融资情况：Hashkey Capital, GSR, Gate Labs, Bixin Ventures 等二十余家基金和个人投资者投资。

产品业务

MerlinSwap Protocol 为 Merlin Chain 生态提供 DaaS(DEX as a Service)，具有以下特点：

1) 尖端的 DL-AMM 模型：利用先进的流动性算法进行快速高效的资产互换，从而提高资产利用率并优化收益。

2) 自适应流动性挖矿：提供静态和动态流动性挖矿选项，允许用户在任何价格范围内实施双重激励，从而最大限度地减少未利用的流动性。

3) 媲美 CEX 的丝滑用户体验

社区 & 链上表现

作为老牌 DEX 项目，iZUMi 曾在多个 ETH L2 上部署获得前几名交易量的成绩，目前单日有接近 900 万美元的链上交易量。近几个月，MerlinSwap 已在 Merlin Chain 促成了超过 2 亿美元的交易，并通过空投奖励超过 400,000 名 $VOYA 的早期用户。

经济模型 & 最新动态

白皮书传送门：https://docs.merlinswap.org/

此前通过 MerlinSwap 公平发射的首个 BRC-20 代币 $VOYA 市场表现非常亮眼，七天内交易量超过 4200 万美元，持有钱包数量达到 339, 000，超过了 Solana 上的 NVDA、SORA 以及 JUP。因此社区对于 MerlinSwap 原生代币释放的期待值也非常高。

3 月 18 日，MerlinSwap 公布白皮书与经济模型，将在 Merlin Chain 上发行代币 $MP, 最大供应量为 21,000,000,000 枚，其中 6% 用于公开发售，24% 用于交易奖励，20% 用于空投。

MerlinSwap 将于 3 月 27 日 开启空投，初始将总共 840M（4%）的 esMP 代币分配给社区，剩余 16% 的空投份额将在未来通过社区提案和投票决定，后续可以在 MerlinSwap 1:1 兑换为 $MP。此外，MerlinSwap 也在官推透露，将在后续的计划中赋能 $VOYA, $HUHU 等梅林生态资产。初始空投的 4% 代币包括：

1. 3% 空投分配给 MerlinSwap 的早期交易者

2. 0.4% 空投分配给 MerlinSwap 的流动性提供者 (LP)

3. 0.2% 分配给 Merlin Chain 生态的 Launchpad MerlinStarter

4. 1% 空投分配给 iZUMi 社区，包括 $iZi 和 $veiZi 的持有者

更多详情: MerlinSwap Airdrop Details

游戏：Dragonverse Neo

亮点总结

1. BTC 首个 3D 开放世界，游戏品质极高，打破「BTC 生态的应用较为粗糙」的刻板印象。

2. Binance Labs 投资及 Binance Launchpool 项目，链游龙头，深耕链游超过 6 年的 OG 团队。

3. 全球化运营，社区以海外玩家为主，有望为 BTC L2 带来高活跃、高净值的海外游戏用户。

4. 免费公平发射的铭文 Dragon Ball (龙珠) 一个月内已成为 BRC-420 市值前四的龙头资产。

5. 将构建比特币上的游戏 L3，并发行应用于游戏与 L3 的原生代币，为生态资产的赋能带来非常高的自由度和想象空间。

团队背景

Dragonverse Neo 背后的团队是 MOBOX，在游戏类 Dapp 圈内几乎无人不晓，2018 年行业还在非常早期的时候就开始做游戏。从颇有名气的以太传奇到当年最火爆的链游之一 ChainZArena，再到现在品质更上一层的 Dragonverse Neo，对比当年一起出道的同期项目，MOBOX 可称得上是屈指可数的成功穿越牛熊、至今仍在持续建设、且开放拥抱新叙事的 OG 游戏团队。

2021 年，MOBOX 通过 Binance Launchpool 上市，目前持币地址超过 20 万。

融资情况：Binance Labs, Animoca Brands, DWF Labs

产品业务

Dragonverse Neo 是 MOBOX 在比特币生态中推出的首款游戏，以精致的美术和流畅的画面著称，拥有宏大的世界观，融合幻兽帕鲁、塞尔达、原神、宝可梦等佳作的热门玩法，并提供了强大的 UGC 工具，从而使得游戏能快速迭代、甚至让用户参与迭代。

从目前官方推特释出的游戏实机演示片段来看，第一眼很难不被其强烈的动漫风格吸引。与传统游戏单一的机制不同，Dragonverse Neo 采取开放经济设计，能够包容不同的迷你游戏与经济模型在开放世界中平行存在、共振共生，这也为 Merlin Chain 以及 MOBOX 生态中一系列资产的赋能，带来了极大的空间和自由度。

除了游戏之外，MOBOX 也透露了基于 BTC L2 构建一个游戏专用 L3 的产品路线规划，基于 Merlin Chain 构建的游戏专用三层网络，旨在为有意深耕比特币生态的游戏项目与创作者提供从基础设施到游戏制作与发行一站式的支持，让比特币也成为一条适合构建游戏的链。其衍生出的链的玩法，例如游戏节点及私服，可能为链上用户带来新的收入来源和财富效应。

社区 & 链上表现

MOBOX 积累了深厚的社区基础。$MBOX 目前持币地址已超过 20 万，交易量等链上指标在 BNB Chain 游戏类项目中常年排名第一。

2 月 3 日，MOBOX 在 BRC-420 免费公平发射铭文 Dragon Ball（龙珠），总量为 100,000 枚。在没有任何预热宣传的情况下，当晚由于铸造过于火爆导致比特币网络宕机。截至撰稿时，龙珠地板价为 136.15 美元，市值 1360 万美元，在 BRC-420 所有资产中排名第四。作为对比特币生态的初次试水，龙珠的成功发行是个还不错的开始。

值得一提的是，MOBOX 具备目前大部分比特币生态项目很难在短时间内达成的基础——全球化运营。MOBOX 的产品线支持数十种包括巴西、土耳其、俄语在内的小语种，自以太传奇开始，欧美玩家均占据过半的份额，其中不乏氪金大佬与资产大户，这点实属不易。人们常戏称比特币与以太坊是东西方势力的对抗，华人在比特币社区是中坚力量，不可否认目前大部分比特币项目也是以华人用户为主。或许游戏是一种很好的介质，能够跨越语言文化的差异，让 MOBOX 为梅林生态带来高活跃、高净值的海外游戏玩家，让西方也看到比特币社区的力量。

经济模型

据悉，Dragonverse Neo 将在 BTC 上发行原生代币，具体机制会在即将发布的白皮书中揭露。据官方此前在 AMA 透露，目前可确认的是以下几点——游戏原生代币成为生态金铲子，龙珠作为金钥匙贯穿游戏与整个 MOBOX L3 生态，经济模型与游戏玩法紧密相关。

最新动态

Dragonverse Neo 将在 3 月下旬公布白皮书，随后启动原生代币的公平发射，游戏预计在 4 月正式上线 Merlin Chain。

基础设施：UniCross

亮点总结

1. 与 Merlin Chain 深度合作，并获得 Merlin Chain 官方投资。

2. 团队在 BTC Ordinals 的开发经验深厚，具备 BTC Inscription 的成功产品经验。

3. 官方发行的 UniCross Genesis 合集表现优秀，市值最高超 1000 万美元。

团队背景

UniCross 团队成员深耕 BTC Ordinals 以及 EVM 生态，积累了对 BTC 协议资产的认知和产品落地能力，以及丰富的智能合约开发经验。

创始团队成员在 BTC Ordinals 生态构建了最大的铭文铸造平台，铸造量超过铭文总量的 25%，其 Marketplace 交易量超过 5000 BTC。

产品业务

UniCross 是支持在 BTC L2 上铸造 BTC L1 资产的平台，支持 BTC L1 资产在 Layer2 的铸造、交易以及发射。

铸造：支持在 Layer2 上包括 BRC-20、Runes、ARC-20、BRC-100、BRC-420 等 BTC L1 多协议的资产铸造，目前已经支持 BRC-20、Runes 协议资产。

交易：提供订单簿形式交易的 Marketplace，目前已经开放 stToken 的交易。

Swap：提供 stToken 与跨链 BTC 资产的 ERC-20 Token 的 Swap。

LaunchPad：提供 BTC 一层资产在 L2 的发射。

UniCross 具备优秀的产品力，包括以下优势:

1. 用户友好：铸造跨链一次性完成，操作简单，两步完成铸造，三步完成交易。

2. 多资产支付：支持包括 BTC、BRC-20 等更多 BTC 协议资产以及多链资产支付。

3. 多链：未来将支持超过 90% 的 BTC Layer2 和更多其他公链。

4. 即时交易：一层铸造完成，可在 Marketplace 即时交易，无需等待跨链完成。

5. 更好流动性：BTC L1 资产将在 BTC Layer2 的基础设施上获得更好的流动性。

社区 & 链上表现

此前 UniCross 通过 Ordinals 协议发行 UniCross Genesis 合集，并空投给所有参与过内测的用户。截至撰稿时，地板价为：0.115 BTC，市值最高达到 1000 万美元。

最新动态 & 生态合作

3 月 20 日，UniCross 正式在 Merlin Chain 主网上线，支持 BTC、WBTC、iUSD、Voya、HUHU、RATS、MMSS、BTCs、AINN 等多资产支付。

此外，UniCross 宣布将在本周（3 月 24 日之前）内上线 LaunchPad，并开启第一期发射：Merlin Chain 上第一个符文代币 $RUFI，$RUFI 引入了「铭符互换」的概念，支持 1:1 将 BRC-20 代币换成 Runes 代币。据悉，$RUFI 将 25% 空投给 Merlin Chain 用户，75% 进行公平发射。

作为 BTC 原生的链上工具，UniCross 与 BTC 生态项目建立了广泛合作。包括 MerlinSwap、Bitsmiley、Surf Protocol、Influpia 等梅林生态项目，以及 RATS、MMSS、AINN、BTCs 等 BRC-20 社区，在资产支付、流动性解决方案，应用场景等更多方面拓展更多可能性。

衍生品：Surf Protocol

亮点总结

1. 币安 MVB 加速器计划项目之一，获得来自 ABCDE 等知名机构的投资。

2. Merlin Chain 首个原生的衍生品项目，设计了不少适配 BTC 生态的产品机制 (LP 单一资产提供流动性、聪本位保证金模式等)。

3. 具有不错的创新性 (LP 凭证的资金再利用、未发布项目的盘前市场等)。

团队背景

Surf Protocol 团队由来自行业顶尖机构如 Amber 和火币的创始人及核心成员组成，作为币安的最具价值开发者 (MVB) 加速器计划的项目之一，获得了来自 ABCDE, Inception Captial 等知名机构的投资。

产品业务

无需许可的 AMM 衍生品交易协议，专注于 BTC L2. 其产品路线不仅包括衍生品交易，还扩展至盘前交易、现货杠杆交易等，从而从多角度满足用户的不同需求。

作为原生 BTC L2 项目，Surf Protocol 在产品设计上做了许多适配 BTC 生态的创新机制，包括：

1. LP 单一资产提供流动性

2. LP 凭证的资金再利用

3. 聪本位保证金模式

4. 点对池模式内涵

5. 未发布项目的盘前交易市场

社区 & 链上表现

截至撰稿为止，暂无可追溯的链上数据。

经济模型

Surf Protocol 暂未公布代币发行计划。目前有两种玩法：

1) 进行杠杆交易，支持最多 50 倍杠杆

2) 理财，成为 LP，将单币存入流动性池，赚取交易手续费。

据悉，初期将优先上线 $BTC, $ETH, $ORDI, $SATS 等市值较大的、较稳定的币种，并专注于衍生品中的合约杠杆交易，后期将纳入期权等更多产品。

最新动态

3 月 20 日，Surf Protocol 宣布测试网上线，后续发展请拭目以待。

稳定币：bitSmiley

亮点总结

1. 比特币生态的「MakerDAO + Compound」。

2. 其超额抵押的机制具备杠杆属性，从而提升比特币生态的资金利用率。

3. 免费铸造发现的 bitDisc-Black NFT 卡市场表现不错，早期参与者可能获得潜在空投。

团队背景

目前已获得来自 OKX Ventures, ABCDE, CMS、ArkStream Capital、Foresight Ventures 等多家头部机构的投资。

产品业务

bitSmiley 是 BTC 原生的超额抵押稳定币项目，目前包含以下产品业务线：

1) BitUSD：去中心化稳定币协议。用户可以通过将比特币存入 bitSmiley 的智能合约来生成 bitUSD. 如果需要取回存入的比特币，需要偿还生成的 bitUSD 并支付一定费用，如果抵押品的价格低于某个阈值，将触发清算，并在 BTC L2 上执行。

2) 借贷协议 bitLending: 完全去中心化的点对点借贷协议, 用户可以选择借出任何 bitRC-20 代币，包括 bitUSD，使用比特币等高价值和高流动性的加密货币作为抵押.

社区 & 链上表现

bitSmiely 已推出 OG NFT bitDisc 系列作为早期参与者的凭证，分为两个系列，包括总量 100 个、采取邀请制的 bitDisc-Gold，以及总量 10,000、Free Mint 发射的 bitDisc-Black。

截止撰稿时，bitDisc-Black 地板价为 3,467.79 美元，市值 3467 万美元，已正式加入了 Merlin Chain 的质押挖矿活动 Merlin Seal.

经济模型

传送门：bitSmiley White Paper

据悉，OG NFT bitDisc 作为早期参与者的凭证，在未来可能被赋能潜在空投和积分。

最新动态

3 月 13 日，bitSmiley 宣布开启 M-bitDisc-Black 在 bitSmiley 上的质押，以赚取 bitJade 并解锁一系列福利。3 月 19 日，bitSmiley 宣布开启测试网的封闭内测。