作者：饼干，RootData
比特币在 3 月份到达前高 69000 美元附近，比特币 ETF 产品热销可能是影响最大的原因，机构对于加密市场的影响力愈发重要。如何根据机构的动向制定最优的交易策略，观察链上数据或许是一个不错的办法。
在 DeFi Summer 之后，链上基础设施发展迅速，链上活动越来越透明，巨鲸地址的持仓、转移等活动能对币价造成较大影响。因此，这些巨鲸链上活动中隐藏大量交易价值。
本文将深入探讨链上持仓情况，涵盖知名机构、活跃做市商、以及行业意见领袖等。无论是在 RootData 的项目、机构，还是个人页面，用户都能轻松一键查看。尤其值得关注的是 RootData 对于数据结构化的处理，从 MakerDAO 的相关数据一直延伸到其创始人 Rune，或者类似项目 Uniswap，甚至 a16z Crypto。
此外，RootData 还推出了，实时追踪链上实体的地址动态，覆盖交易所、VC、人物、项目金库等数万个地址，通过链上链下数据联动，提供更高级别的链上可读性。
活跃巨鲸机构链上持有哪些价值币？
a16z Crypto
作为 Andreessen Horowitz（a16z）专项基金，关注 Web3 各个阶段的投资，至今资金管理规模超过 76 亿美元。
据 Rootdata 统计的 26 个 a16z Crypto 链上地址，截止发文前，a16z Crypto 持有的最大仓位是 UNI 代币，大约 4400 万枚（价值 5.75 亿美元），并且分布在多个地址。因持有 UNI 占比太多，a16z 曾陷入 Uniswap 提案治理风波。
Paradigm
是一家以研究为导向的技术投资公司。据 Rootdata 统计的 11 个 Paradigm 链上地址，截止发文前，Paradigm 链上主要持有 85734.9 枚 ETH 和 7000 万枚 LDO，总价值约 5.5 亿美元。
近 2 年来，该机构在链上的活跃度减少。去年 7 月 Paradigm 或已出售所有 MKR，实现获利 1716 万美元。
DeFiance Capital
成立于 2020 年，位于新加坡，是一家专注于 DeFi 的加密资产基金。据 The Block 报道，DeFiance Capital 在 2023 年 3 月完成 1 亿美元流动性代币基金关账并开启投资。
据 Rootdata 统计的 15 个 DeFiance Capital 链上地址，该机构链上持仓最多的代币是 PYUSD，这是美国“支付宝” PayPal 与托管公司 Paxos 去年 8 月合作推出的稳定币，市值达到 2.3 亿美元。截止发文前，DeFiance Capital 持仓价值最高的山寨币是 LDO，虽然 DeFiance Capital 没有公开披露对 Lido 的融资，但其创始人 曾在发表了对 Lido 的研究看法，并长期看好 LSD 赛道。
Blockchain Capital
成立于 2013 年，以帮助企业家建立基于区块链技术的世界级公司和项目为使命。Blockchain Capital 共推出多支加密基金，支付巨头 PayPal 和 Visa 是提供资金的公司之一。Blockchain Capital 重点投资于专注于基础设施、游戏、DeFi、消费者和社交领域的加密初创公司。
据 Rootdata 统计的 9 个 Blockchain Capital 链上地址，截止发文前，该机构链上地址共持有 4.7 万枚 ETH（价值约 1.81 亿美元），其余的仓位以 DeFi 类别代币为主，包括 UNI、AAVE、ENS、1INCH、UMA、COW...
Pantera Capital
自 2013 年以来， 一直投资于数字资产和区块链公司，为投资者提供该领域的全方位投资机会。2022 年 1 月，Pantera 的新基金 Pantera Venture Fund IV 完成 10 亿美元募资，其备忘录称将只参与股权交易，不会直接投资于代币。
Pantera Capital 领投了 Ondo Finance 的种子轮及 A 轮融资，截止发文前，拥有 3.13 亿枚 ONDO（价值约 1.57 亿美元），占总流通量 3.13% 份额，但目前处于流通状态的只有 1.39 亿枚，剩余部分还需解锁释放。
Dragonfly
是一家专注于加密技术的全球领先投资机构，在从种子轮到D轮再到流动代币的所有开发阶段都与加密技术创始人合作。截止目前，Dragonfly 共推出 3 支基金，累计筹集 9.5 亿美元。
据 Rootdata 统计的 7 个 Dragonfly 链上地址，截止发文前，该机构链上总持仓约 5700 万美元。Dragonfly 在 2021 年领投了 Frax Finance，链上持有 2.36% FRAX 代币（价值约 1845 万美元），其管理合伙人 之前在稳定币方向创业。
做市商
Wintermute
专注于高频算法交易和做市服务，为大多数加密货币交易所和交易平台提供流动性算法，并支持传统金融机构进入加密货币。
据 Rootdata 统计的 34 个 Wintermute 链上地址，截止发文前，Wintermute 链上总余额约 3.52 亿美元，最大仓位是 OP 代币，约 1273 万枚（价值约 6000 万美元）。
Jump Trading
从芝商所（CME）交易池中起步，逐步成长为一家以研究为导向的量化交易公司。据 Rootdata 统计的 34 个 Jump Trading 链上地址，Jump Trading 链上持有多个币种，截止发文前，总价值约 1.35 亿美元，占比最多的是 ETH（约 3500 万美元），还包括 SHIB、LINA 等代币。
DWF Labs
为 Web3 公司提供做市、二级市场投资、早期投资和场外交易 (OTC) 服务，以及代币上市和咨询服务。DWF Labs 是上一轮熊市中耀眼的新星，但也陷入“币圈救世主还是超级镰刀”的争论。
据 Rootdata 统计的 12 个 DWF Labs 链上地址，截止发文前，其链上持有近 5500 万美元资产，分布在 130 多个币种，最大仓位是 1.51 亿枚 ORBS，价值约 689 万美元。
个人地址
据 RootData 不完全统计，以太坊联合创始人 拥有 6 个链上地址，总共持有约 11 亿美元的加密资产，绝大部分为 ETH。
MakerDAO 联创 分别在 3 月 1 日和 4 日购入 SHIB 并即时获得大量浮盈，在 BTC 触及 69000 美元后该地址又多次买入 MKR，是否能成为下一个交易信号？目前 Rune 链上持有约 300 万美元的资产，最大仓位是 MKR（价值约 131 万美元）。
1inch 联创 也是一个链上交易高手，曾多次高抛低吸 ETH 和 UNI 等代币。目前他的个人地址上持仓总价值约为 500 万美元，主要是 ETH、ILV 和 LDO等代币。
小结
据 RootData 不完全统计，除了灰度之外，a16z、Paradigm、Blockchain Capital 等顶级机构是链上持仓的主要鲸鱼，其长期持有的 LDO、CRV、RBN、AAVE、OP 等代币也是其他多个机构的仓位选择。部分风投机构开辟了新的加密叙事，比如 Pantera Capital 领投的 Ondo 在 RWA 领域大放异彩。
由于篇幅有限，用户可以按照本文方法在 RootData 自行搜寻和追踪有价值的地址，比如 AI 赛道火热的时候，通过人物关系找到 投资的 Filecoin、Arkham 等加密项目，也可以提前埋伏到 alpha 收益。Meme 赛道爆发，哪些机构或者名人已经购买或持有了 Meme 代币。
同时，RootData 推出首期，北京时间 3 月 4 日至 10 日，用户在平台上收藏项目、内容反馈、提交项目、创建公开合辑等都获取双倍的积分。为了配合最近的钱包追踪器功能，RootData 还增加了绑定钱包即可获取积分的方式，届时既有钱包登陆用户均可获得等值的积分空投，例如 NFT 兑换与铸造等，以奖励为 RootData 作出杰出贡献的用户。